隨著技術的不斷提升，汽車電動化與智 能化推動著半導體行業發展。由于半導體廣泛應用于汽車各子系統，汽車半導體成汽車電動化與智能化的直接受益者。

其主要影響包括:

擴大了攝像頭、雷達等感知層器件的搭載量上升推動CIS、激光器、MEMS等半導體器件的市場;

自動駕駛從L2向L4升級，帶動用于決策的 ASIC、GPU等計算芯片的用量增加;

動力傳動系統從燃油引擎向混合動力及純電動 的升級大幅推高功率半導體用量的增加。

汽車半導體分類

汽車半導體主要通過涉及技術的不同以及器件進行分類，其中按照涉及技術的不同主要分為功率 IC、IGBT、CMOS、SOC等。按照器件分類，可分為MCU、ASIC、ASSP、模擬器件、分立元件、存儲器、 微型器件。光電子以及傳感器等。

汽車半導體發展歷程

汽車半導體產業鏈全景圖

市場背景

中國汽車市場不斷發展

數據顯示，2018年，汽車工業總體運行平穩，受政策因素和宏觀經濟的影響，產銷量低于年初預期，全年汽車產銷分別完成2780.9萬輛和2808.1萬輛，連續十年蟬聯全球第一。

汽車電氣化

隨著技術進步，電池的高昂成本和有限的充電能力得以解決，電動汽車進入發展新階段，純電動 汽車產銷量將進一步增長，汽車半導體市場需求也將不斷攀升。數據顯示，2018年純電動汽車產銷分別完成98.6萬輛和98.4萬輛，同比分別增長47.9%和50.8%。

自動駕駛汽車興起

隨著國家利好政策的持續出臺，無人駕駛行業快速發展，大量資本進入行業， 無人駕駛成為全球汽車技術研發的熱門方向，國內多個城市、企業已陸續開展自動駕駛車輛的路測，自動駕駛市場正處于快速發展階段。

目前，國內的BAT、華為等科技巨頭正積極布局無人駕駛汽車，產業格局不盡相同，以新設公司、開展合作、開發軟件系統等不同方式布局自動駕駛汽車市場。

市場發展現狀

汽車半導體細分領域構成

微處理器、功率半導體和傳感器是市場汽車半導體應用的主體。

數據顯示，在汽車半導體分析領域構成情況中，微處理器市場占比位居榜首，占比為22.8%;其次為功率半導體，占比為21.2%;排名第三的是的傳感器，占比為14.4%。

汽車半導體用量占比

在傳統汽車中，IC用量占比最大，占比為23.2%，其次為功率半導體占傳統汽車半導體用量的20.8%，排名第三的是傳感器。

（傳統汽車半導體類型用量占比）

而在純電動汽車新增半導體用量中大部分為功率半導體，占比為56%。

中國汽車半導體銷量

半導體作為汽車控制系統的核心部件，在汽車電子的帶動下，使用場景不斷拓展，市場需求不斷攀升，數據顯示，2012年以來中國汽車半導體市場銷售額持續穩定增長，從39.7億美元增長至79.9億美元，七年間增長了40.2億美元，年均復合增長率達到12.37%。

市場應用情況

汽車電子市場

汽車電子市場規模快速增長，2018年，我國汽車電子市場規模達7049億元。我國汽車電子市場需求 規模增長的直接動力主要表現在兩方面:一是汽車整車市場的發展。汽車作為汽車電子產品的載體，其產量和增長速度直接影響了汽車電子市場的發展;二是汽車電子化程度的提高。

新能源汽車

2018年，新能源汽車產銷分別完成127萬輛和125.6萬輛，比上年同期分別增長59.9%和61.7%。其中純電動汽車產銷分別完成98.6萬輛和98.4萬輛;插電式混合動力汽車產銷分別完成28.3萬輛和27.1 萬輛;燃料電池汽車產銷均完成1527輛。

智能汽車

近年來，我國積極發展智能網聯汽車，無人駕駛技術進一步推動，BAT等企業進入市場、加大投入研發技術。2018年中國 智能汽車市場規模達到797.8億元。目前，國內無人駕駛汽車目前仍處于起步階段，在構建的未來藍圖中已布局到多個適用領域，中國有望成為最大的無人駕駛市場， 預計2019年中國智能汽車市場規模將進一步增長，達到984億元。

行業相關企業情況

企業布局情況

汽車電動化和智能化為汽車半導體市場帶來了大量的新增需求，伴隨著中國汽車下游市場的快速發展，不斷攀升的需求為汽車半導體提供了發展機遇。中國廠商通過收購國外廠商，積極布局汽車半導體新能源、智能汽車領域。目前，中國廠商逐漸布局新能源汽車功率半導體以及智能汽車，其中代表廠商包括比亞迪、中國中車、華微電子、寒武紀科技、地平線以及中星微電子。

比亞迪

比亞迪是一家致力于“用技術創新，滿足人們對美好生活的向往”的高新技術企業。業務布局涵蓋電子、汽車、新能源和軌道交通等領域，并在這些領域發揮著舉足輕重的作用，從能源的獲取、 存儲，再到應用，全方位構建零排放的新能源整體解決方案。比亞迪是香港和深圳上市公司，營業額和總市值均超過千億元。

數據顯示，2018上半年由于比亞迪受整車銷量上升影響，汽車及相關產品業務占比上升，手機部件及組裝業務占比下降，同時二次充電電池及光伏業務占比基本持平。

中國中車

中國中車股份有限公司是由中國北車股份有限公司、中國南車股份有限公司按照對等原則合并組建的A+H股上市公司。其主要經營包括鐵路 機車車輛、動車組、城市軌道交通車輛、工程機械、各類機電設備、電子設備及零部件、電子電 器及環保設備產品的研發、設計、制造、修理、銷售等。

（2014-2018上半年中國中車經營數據）

華微電子

吉林華微電子股份有限公司是集功率半導體器件設計研發、芯片加工、封裝測試及產品營銷為一體的國家級高新技術企業，華微電子于2001年在上海證券交易所上市，主要生產功率半導體器件及IC，應用于汽車電子、電力電子、光伏逆變、工業控制與LED照明等領域。

企業核心競爭力分析

伴隨功率半導體行業回暖，新能源汽車、光伏發電、高可靠性等戰略性、新興市場正快速崛起。2018上半年華微電子實現營業收入82,006.44萬元，同比增長19.11%;實現歸屬于上 市公司股東的凈利潤5,035.22萬元，同比增長47.28%。

（2014-2018上半年華微電子經營數據）

寒武紀科技

寒武紀是全球智能芯片領域的先行者，是全球第一個成功流片并擁有成熟產品的智能芯片公司。公司打造各類智能云服務器、智能終端以及智能機器人的核心處理器芯片。

公司在2016年推出的“寒武紀 1A”處理器 是世界首款終端人工智能專用處理器，已應用于數千萬智能手機中，入選了第三屆世界互聯網大會評選的十五項“世界互聯網領先科技成果”。

地平線

地平線是全球矚目的人工智能創業企業之一， 擁有一支兼備算法、軟件、硬件、芯片及云架構研發能力的業界頂級高管團隊。全球四家最頂尖的互聯網人工智能研發機構中，地平線創始團隊成員創辦了其中的兩家——百度深度學習研究院 (IDL)和 Facebook 人工智能研究院(FAIR)。

行業發展前景分析

汽車半導體銷售額預測

伴隨著半導體逐漸嵌入到從汽 車等各類產品中，同時伴隨著人工智能、虛擬現實和物聯網等新興技術的出現，電動汽車進入發展新階段，帶動汽車半導體的快速發展，預計2019 年中國汽車半導體市場銷售額將進一 步增長，達到87.8億美元。

（2014-2020年中國汽車半導體銷售額及預測）

發展前景

國家產業政策鼓勵產業發展。我國政府高度重視半導體行業的發展，推出多項相關產業政策和發展規劃，對推動半導體行業發展和產業結構優化升級起到了至關重要的作用。

利好政策推動，汽車半導體市場需求攀升。隨著半導體新技術不斷進步，新能源利好政策的推動，汽車半導體市場需求不斷攀升，未來國內各大汽車廠商有望大規模使用汽車半導體。

大量企業布局汽車半導體在下游市場強勁增長的帶動下，我國汽車半導體市場也迎來了較快的發展，市場對汽車半導體的需求，推動企業逐漸布局汽車半導體。

海外巨頭退出中國，本土品牌逐漸嶄露頭角在電動化、智能化的市場趨勢下，中國廠商通過收購國外廠商，積極布局汽車半導體新能源、智能汽車領域，國內本土品牌具有渠道優勢和較高性價比，逐漸打開市場。